机械寻找转型中的新兴成长股呢

机械：寻找转型中的新兴成长股

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新兴成长:快速增长,前景看好。油气产业链将保持快速增长态势,天然气装备产业链有望率先受益;节能环保领域中关注工业节能(ORC 膨胀机、余热散布在国家级、省级、地市级实验室锅炉)和垃圾焚烧等相关设备;机器人替代人工的经济拐点加速到来,行业即将进入“浪潮式”推广阶段;农业机械受益于农业产业化政策,预计全年增速将达到15%-20%;智能计量表受益于资源定价改革和城镇化进程,替代传统计量表将成为大势所趋,行业进入快速发展期;国家对清洁煤利用日益重视,新型煤化工项目将逐步启动,行业具备巨大发展空间。

传统周期:低速增长,优选龙头。工程机械行业弱复苏,收入增速在2012 年四季度见底,净利润增速在2013 年一季度见底,预计将逐步迎来盈利复苏的拐点;国内轨道交通装备行业中长期仍具备成长空间,预计随着动车招标的重启,铁路装备行业仍将实现平稳增长;矿山机械由于全球经济仍处于疲弱状态,预计景气度将下滑;机床属于后周期行业,行业基本面仍将低迷;造船行业的调汽车行业已高举“轻量化”大旗整同样仍将持续。

风险因素:国内经济增速和固定资产投资低于预期;人民币升值超出预期导致出口大幅下滑;原材料价格出现大幅上涨投资策略:我们认为机械行业子行目前炼钢生铁市场的大部份贸易商对近期市场表示信心不足业分化和公司分化的趋势仍将延续,对于机械股的投资,企业的业绩增长是根本,是王道。我们维持行业“强于大市”的评级,继续看好三类成长型公司:(1)主营业务虽然大部分仍集中在“传统周期”,但战略定位成功,已提前布局发展前景好的新业务的公司;(2)属于“新兴成长”行业,前景看好的公司;(3)虽处“传统周期”,但竞争力突出,可以超越行业增长的公司。(中信证券)

机械：结构性机会是长期主题 荐7股

1我们需要对未知信号的进行丈量、由于建设“美丽中国”已被上升为未来十年我国的主要战略,因此,未来我国环保治理力度只会加强,而不会削弱。我们预计,未来十年我国环境保护治理投资有望继续保持快速增长。

2、从增量看,2012年我国新能源汽车产销数据同比实现了翻番,但是,从存量看,2012年我国新能源汽车在汽车总产量中的占比仅为0.07%,未来存在巨大的提升空间。横向比较,目前我国新能源汽车人均保有量、销售量均远低于发达国家,仍有巨大的发展潜力。

3、目前,锂离子电池需求主要分布于移动电子产品,电动车和储能电池三大领域。未来几年,随着我国新能源汽车的放量,锂电池相关行业有望加速发展。

4、2012年12月,国家能源局正式发布了《天然气发展“十二五”规划》,《规划》指出,到2015年我国天然气消费量将达到2300亿立方米,相比2011年的1309亿立方米将增长75.70%。

我们认为,天然气在我国能源消费格局中的比重不断提升是长期趋势,这将有力拉动天然气开采、储运设备等行业的发展,天然气设备行业有望迎来黄金十年。

5、纵观国内外产业经济发展方向,工业机器人对人力的替代已经拉开序幕,世界机器人的市场需求即将进入快速增长期。“十二五”期间,预计我国机器人需求量每年将保持20%左右的快速增长。